Mens du søger bedste ingen belastning gensidige fonde, nogle investeringsforening investorer ofte tendens til at fokusere udelukkende på investeringsforening gebyrer og udgifter nøgletal. Er det altid en smart måde at vælge gensidige fonde?

Målinger er såsom pris/indtjening forholdet og udbytte udbytte på S & P 500 indekset, et almindeligt anvendte proxy for den amerikanske børs, næppe på lejlighedskøb niveauer. Dette har medført flere marked kloge hoveder til at forudsige enkelt ciffer årlige afkast for indenlandske investeringsforeninger i det næste årti.

Samtidig med at søge efter den bedste investeringsforening, nogle investeringsforening investorer har tendens til at fokusere udelukkende på gebyrer og udgifter nøgletal. Begrundelsen er, at ved at vælge investeringsforeninger med lave gebyrer, vil investorerne har flere af deres investerede kapital. Også, ingen belastning gensidige fonde med lav udgift nøgletal vil passere på flere af de afkast, de tjener til deres aktionærer.

Er shopping for laveste gebyrer og udgifter nøgletal en smart måde at markere gensidige fonde? Ikke altid. Svaret afhænger af typen af gensidig fond du evaluerer, den tid, du kan bruge til at vurdere og styre din gensidige fonde investeringer, og typen af omkostninger.

Investere i bedst uden belastning Index gensidige fonde.

Hvis du mener, at markederne er generelt effektiv og foretrækker at investere i et indeks investeringsforening at opnå et indeks-lignende tilbagevenden, shopping for den bedste indeks investeringsforening baseret på lave gebyrer og en lav udgift ratio giver god mening. Porteføljemanager for et indeks investeringsforening bestræbelser at investere fondens aktiver for at spore indekset som nøje og omkostningseffektivt som muligt. Større indeksfonde har en fordel i, at de kan sprede deres driftsudgifter over en større aktiv base.

Nogle af de interessante indeks investeringsforening muligheder i øjeblikket tilgængelige omfatter ingen belastning index gensidige fonde som E * Trade S & P 500 Index Fund (Nasdaq: ETSPX), troskab spartanske 500 Index Fund (Nasdaq: FSMKX), og Vanguard 500 Index Fund (Nasdaq: VFINX) med regning forhold mellem 0,09% 0,10% og 0,18%, henholdsvis.

Investere i aktivt forvaltet investeringsforeninger og strategier.

Investeringsforening gebyrer og udgifter er blot en af flere vigtige faktorer at overveje, hvis du mener porteføljeforvaltere kan tilføre værdi og klarer indekset gennem aktiv forvaltning. Portfolio manager’s evne og investere stil er lige så vigtigt. Derfor opsøger den bedste investeringsforening baseret på bare lave gebyrer og en lav udgift forholdet altid er ikke den rigtige tilgang. Det kan bare være et tilfælde af at være ‘penny-wise og pund-tåbelige’.

Legendariske investor Peter Lynch, der formåede Fidelity Magellan fond (Nasdaq: FMAGX) fra 1977 til 1990, opnåede returnerer mere end markedet gennemsnit selv efter regnskab for fondens vederlag og udgifter.

Så har også Bill Miller der forvalter i øjeblikket Legg Mason værdi Trust (Nasdaq: LMVTX). Selv efter regnskab for sin relativt høje 1,7% udgift ratio, dette ingen belastning gensidig fond har opnået sammensatte årlige afkast på 18,6% for 10 års perioden, der slutter i 2004, godt over 12,0% for Vanguard 500 indeks investeringsforening.

AlphaProfit, et investeringsselskab for forskning, der har specialiseret sig i aktiv sektor investerer, bruger ubelastet troskab Vælg midler til at gennemføre sin investering strategi gennem sin Core™ og Focus™ model porteføljer. Selv om ikke den laveste, sammenligner regning forholdet mellem ubelastet troskab Vælg midler positivt med de andre sektor fonden tilbud. AlphaProfit foretrækker troskab vælger for deres omfattende dækning af sektorer og brancher. AlphaProfit model porteføljer har betydeligt bedre end markedet gennemsnit over tid.

Sikre din investeringsforening sætter din interesse først.

Uanset om du foretrækker at indeksere eller tage en aktiv tilgang til styring af dine investeringer, at sikre, at din investeringsforening lægger dine interesser først er god praksis at investere.

Gensidige fonde opkræve forskellige typer af gebyrer. Ved at kigge på nogle centrale faktorer vedrørende gebyrer, kan du få en fornemmelse af om de gensidige fond sætter dine interesser først eller blot søger at line investeringsforening company lommerne.

Servering langsigtede aktionærernes interesser. Nogle gensidige fonde pålægge kortfristet handel gebyrer for at modvirke hyppige handel af investeringsforeningens andele. Hyppige handel forstyrrer effektiv forvaltning af den gensidige fond og øger driftsudgifter. En kortfristet handel gebyr kan derfor faktisk være gavnligt for langsigtet aktionærer hvis gebyret er med rette behandlet af gensidig fond selskab.

Troskab spartanske samlede marked indeks fond (Nasdaq: FSTMX), for eksempel følger praksis af regnskabsfoerende kortfristet handel gebyrer opkræves på aktier ejet mindre end 90 dage til den gensidige fond, selv snarere end passerer på fordelen for gensidig fond selskab. Ved at have denne kortsigtede handel gebyrstruktur, dette ingen belastning investeringsforening søger at indeholde dets driftsudgifter. Sådanne gebyrer er derfor justeret med langsigtede aktionærers af denne investeringsforening interesser.

Passerer på besparelser fra skala økonomier. En investeringsforening drift udgifter er en kombination af faste og variable omkostninger. Som aktiv i en investeringsforening stiger, får det faste omkostninger spredes over et større aktiv base. Derfor, lavere udgifter til at drive den gensidige fond som en procentdel af fondens aktiver bør tendens.

En investeringsforening, der sætter aktionærernes interesser skal først passere besparelser fra skala økonomier til aktionærerne. Tendens i en investeringsforening udgift forholdet derfor fungerer som en måling af, hvor alvorligt en fond tager sin tillids ansvar.

Hovedpunkter.

Hvis du søger efter bedste ingen belastning indeks investeringsforening, giver shopping for én med lave gebyrer og udgifter god mening.

Hvis aktiv forvaltning af investeringer tiltaler dig, er gebyrer og udgifter blot en af flere vigtige faktorer til at overveje.

Evne og investere stil af portfolio manager er mindst lige så vigtig som gebyrer.

Typer af gebyrer, en investeringsforening afgifter og hvordan fonden bruger gebyrerne giver fingerpeg om, hvor alvorligt en investeringsforening tager sin tillids ansvar.

Investeringsforeninger, der opkræve gebyrer for at indeholde driftsudgifter og returnere gebyrer til den gensidige fond til at beskytte langsigtede aktionærernes interesser.

Investeringsforeninger, der sætter aktionærernes interesser først videregive typisk besparelser fra skala økonomier til aktionærerne.

Noter: Denne rapport er kun til orientering. Intet heri skal opfattes som et tilbud om at købe eller sælge værdipapirer eller til at give individuel investeringsrådgivning. Denne betænkning har ikke henviser til særlige investeringsmål, finansielle situation og særlige behov for nogen bestemt person, der kan modtage denne rapport. Oplysningerne i denne rapport stammer fra forskellige kilder menes at være nøjagtige og leveres uden garantier af nogen art. AlphaProfit investeringer, LLC repræsenterer ikke, at disse oplysninger, herunder enhver Tredjepartsoplysninger, er præcise eller fuldstændige, og det bør ikke påberåbes som sådan. AlphaProfit investeringer, LLC er ikke ansvarlig for eventuelle fejl eller udeladelser heri. Holdningerne heri afspejler udtalelsen fra AlphaProfit investeringer, LLC og kan ændres uden varsel. AlphaProfit investeringer, LLC fraskriver sig ethvert ansvar for eventuelle direkte eller hændelige tab ved at anvende nogen af oplysningerne i denne rapport. Tredjeparts varemærker eller servicemærker vises i denne rapport er tilhører deres respektive ejere. Alle andre varemærker, der vises heri er egenskaben for AlphaProfit investeringer, LLC. Ejere og ansatte i AlphaProfit investeringer, LLC for deres egne konti investere i troskab gensidige fonde indgår i de AlphaProfit kerne og fokus model porteføljer. AlphaProfit investeringer, LLC hverken er knyttet til eller modtager erstatning fra Fidelity investeringer eller andre investeringsforening selskaber, der nævnes i denne betænkning. Tidligere resultater er en indikation af heller ikke en garanti for fremtidige resultater. Ingen del af dette dokument kan gengives på nogen måde uden skriftlig tilladelse fra AlphaProfit investeringer, LLC. Copyright © 2005 AlphaProfit investeringer, LLC. Alle rettigheder forbeholdes.